시스템 반도체 관련주/대장주 (비메모리) TOP5

반도체에 대한 관심은 언제나 많지만 반도체 관련 분야 또한 많다.

반도체 소재, 반도체 장비, 반도체 후공정, 시스템 반도체, AI반도체 등 반도체 종류는 다양하고 많은 종류가 있다.

오늘은 많은 분야중에서 시스템 반도체,  비메모리 반도체라 하는 분야에 반도체 관련주를 살펴볼 예정이다.

 

전 세계 반도체 시장규모는 약 5,366억불 규모이며, 이중 시스템 반도체는 전체 반도체 시장의 약 83%입니다.

그 만큼 시스템 반도체가 차지하고 있는 비중이 크다는 것을 알 수 있습니다.

 

5. DB하이텍 (000990)

DB그룹의 주요 계옐사인 DB하이텍은 반도체 제조를 주요 사업을 영위합니다.

 

웨이퍼 수탁 생산 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동칩(DDI) 및 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 영위하고 있습니다.

매출액은 볼 경우 전반기 매출이 전년도의 절반에 미치지 못하고 있습니다.

대부분 수출을 하지만 내수와 수출 모두 합쳐도 전녀도의 1/3 수준에 머무르고 있는 것이 확인 됩니다.

 

 

4. 두산테스나(131970)

두산테스나는 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요 사업 목적으로 설립되어, 현재 반도체 테스트 사업을 진행하고 있습니다.

 

주요 사업은 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 총 2회 테스트 서비스 모두를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출비중이 대부분을 차지 합니다.

두산테스나의 주력 사업인 시스템 반도체 테스트의 경우 일반 제조업과 단가 산정 방식이 다릅니다.

기본적으로 테스트 단가는 [장비별 시간당 단가*웨이퍼장당, 또는 PKG당 테스트 시간]으로 산정되므오 

테스트에 사용되는 장비의 가격과 테스트 시간에 의해 단가가 결정됩니다.

두산테스나의 매출액은 대부분 수출에서 나오면 금년도 반기의 수익이 전년도의 절반 이상을 차지하고 있으며

2021년도와 맞먹는 수준까지 올라가 있는 것을 볼 수 있습니다.

 

그리고 금년도의 두산테스나의 PKG TEST 내수 매출이 눈에 띄게 상승한 것을 볼 수 있습니다.

 

두산 테스나의 판매경로는 제품을 받아 테스트이후 고객에게 직납하는 시스템으로 유통과정을 줄이면서 고객의 이득이 조금 더 극대화하도록 하였습니다.

 

3.오디텍 (080520)

오디텍은 비메모리 반도체를 생산하는 단일사업 부문입니다.

FAB를 바탕으로 비메모리 반초페 CHIP과 센서 및 센서모듈, 시스템의 수직계열화된 제품을 생산합니다.

크게 센서부문 반도체 부문에 제품을 생산하고

아직까지는 센서제품에 대한 매출비중이 50%이상을 차지하지만 비메모리 반도체의 사업영역을 늘려가고 있는것으로 보입니다.

 

2.디아이(003160)

 

디아이는 반도체 검사장비 부문 및 초정밀 시험장비의 제조 및 수입업을 영위하고 있습니다.

 

디아이의 주요사업은 반도체 검사장비, 전자파 파폐체 등을 제조하는 전자부품 사업 부문, 수처리 관련 환경사업, 음향 영상기기 사업부문, 2차전지(장비) 사업부문으로 다양한 사업에 영위하는 것을 볼 수 있습니다.

다양한 사업을 하고 있지만 아직까지 반도체 장비 부분의 사업이 가장 큰 것을 볼 수 있습니다.

 

2차전지 테마주로 분류되지 못하고 있는 것은 2차전지 장비 부문의 수익이 미미하고 아직까지는 적자 상태이기 때문이 아닐까 생각합니다. 

 

한마디로 아직 반도체 장비가 나머지 사업을 이끌어 가고 있는 것을 알 수 있습니다.

 

 

그중에서도 반도체 검사장비의 비율이 톡톡한 것을 알 수 있습니다.

 

 

1.아이앤씨(052860)

아이앤씨는 흔히 우리가 아는 팰립스의 하청? 업체로

주력사업은 스마트에너지, 무선사업, 멀티미디어사업, 전기화재방지 부문으로 구성됩니다.

 

회사가 나눠져 있어 각 회사마다의 사업이 달랐으며, 시스템 반도체 분야에서 사업을 폭 넓게 이어가고 있었습니다.

 

아이앤씨에는 61개의 지적재산권이 있었지만 현재 개발중인 특허에 대해서는 기밀에 붙여두고 있겠죠??

 

숨은 대박기업을 찾은 느낌입니다!!

 

2023년 반기의 매출실적이 이미 전년도를 훌쩍 뛰어넘은 것을 볼수 있습니다.

영업이익에서는 아직까지 미치지 못하지만 당기순이익도 전년도를 훌쩍 뛰어 넘었네요.

하지만 아직 주가는 뛰지 못하고 정체중인것도 확인 됩니다.

 

저는 이런 재미난 기업에 현금흐름표까지 살펴볼 예정입니다. 

전년도 같은 반기에 비해서 흑자전환을 한 모습입니다.

 

투자도 금년도 들어 많은 투자를 하고 있네요.

전년도에는 투자할 자금이 부족해 투자했던 돈을 찾기 바빴는데 말이죠.

 

재무활동 또한 빌린 돈 보다 상환한 돈이 많은 것을 볼 수 있습니다.

 

흑자로 전환된 모습이 보이면서 향후 주가 흐름이 기대되는 기업입니다.