파워로직스 초전도체 관련주

언제부터 초전도체가 우리에게 이렇게 가까이 다가 왔는지 모르겠네요.

요즘 가장 핫한 키워드가 아닐까 합니다.

 

증권가에서도 초전도체 관련주로 관심을 받고 있는 주식이 있습니다.

바로 파워로직스인데요.

 

오늘은 파워로직스의 사업내용을 알아보고 얼마나 미래가치가 있을지 판단해보도록 하겠습니다.

 

1. 파워로직스

파워로직스는 2차전지 보호회로 및 중대형 배터리팩을 제조하는 ES(Energy Solution) 사업부문과 IT Mobile 및 전장용 카메라모듈을 제조하는 CM(camera moule)사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

파워로직스의 2차전지용 보호회로는 Li-ion 전지의 과충전, 과방전 등을 차단 제어함으로써 전지의 안정성을 향상 시키기 위한 전자회로 부품으로서, Mobile IT 기기 등에 사용되어 배터리의 폭발을 방지하고, 다양한 기기의 효율적이고 안전한 운용 및 성능 향상을 위해 2차전지에 채용되는 필수적이면서 핵심적인 부품입니다.

 

파워로직스는 2차전지 보호회로에서 축적한 기술과 영업노하우를 바탕으로 새롭게 확대되고있는

전기자동차(EV) 및 에너지저장장치 (ESS)향 중대형 배터리팩 사업을 본격화하고 있습니다.

 

 

2. 매출의 비중

사업의 내용을 보면  비중을 보면 에너지 저장창치와 2차보호회로 및 배터리팩 중점으로 사업을 하고 있는거 같아 보였으나 현재까지는 사업을 키워나가는 수준이고 카메라모듈 (자동차,스마트폰)에서 75%가 넘는 매출비중을 가지고 있으며

친환경 배터리 사업부분은 키워나가고 있는 것으로 보인다.

전체 매출에서 수출비중이 77%에 달하는 기업으로 향후 배터리 팩및 2차보호회로에 대한 매출이 늘어날 수록

더 좋은 성과가 기대되는 기업이다.

 

 

3.연구 개발

연구와 개발을 보면 과거에는 차량용 카메라와 헤드램프모듈 들에 개발을 진행하였다면 현재는 그에 더해 고성능 배터리 대용량 배터리 및 배터리 재사용 기술에 대한 개발이 이뤄지고 있는 것을 볼 수 있습니다.

 

차량 뿐만 아닌 선박용 ESS양산까지 개발하며 친환경에 발 맞춰 사업을 이끌어 나가고 있는 모습이 보입니다.

 

등록된 특허나 실용신안 등 배터리보호 및 카메라모듈 사업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

 

4. 사업의 성장성

리튬이온 2차전지 세계 소비량의 50%이상을 차지하는 휴대폰은 반도체, 자동차, 석유화학 품목과 함께 수출 주요품목으로 휴대폰 수출은 PCM의 성장을 견인하고 있습니다. 현재, 휴대폰시장의 성숙기 진입에 따른 성장세 둔화와 대내외적 경제 상황에 따른 소비 증가세 둔화로 인하여 성장 증가율이 다소 감소하기는 하였으나, 유럽등 선진국에서의 지속적인 휴대폰 교체수요 발생과 인도, 브라질, 러시아등의 신규 시장은 또 다른 성장의 기회요인으로 부각되고 있습니다.

 

카메라모듈 시장은 최근 스마트폰 성늘을 결정짓는 핵심 경쟁요소로서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.

특히, 일반 스마트폰 대비 광시야각이 50% 이상 증가하고, 3D구현이 가능토록 지원하는 듀얼, 트리플, 쿼드 등 멀티 카메라 시장이 본격화 됨에 따라 2차전지 시장과는 달리 단기간내 시장규모가 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

 

배터리 모듈 사업의 경우 삼성과 엘지에서 메인 공급업체로 성장하고 있으며

카메라 모듈 사업의 경우 지속적인 신제품 개발을 통해 전세계 스마트폰 글로벌 공급 업체인 삼성등 메이저급 거래처 확보 하며 매출 성장을 이어 오고 있습니다.

 

 

2022년까지 적자였었지만 현재 매출분이 상승하고 흑자로 전환되면 주가가 상승하고 있는데요

 

 

5. 초전도체 와 파워로직스

파워 로직스를 분석해 보았습니다.

파워로직스가 주가가 상승한 것은 2분기 영업이익에 흑자가 전환되고

삼성에서 선정한 2023 최우수 공급사?로 선정되었기 때문에 관심이 주목되어 그 가능성으로 상승한 것 같습니다.

 

물론 초전도체가 핫한 이슈로 연결되면서 파워로직스의 주가를 끌어올린것이 대부분이겠지만

역시 이유모를 과열 또한 존재하겠죠?

 

하지만 실질적으로 파워로직스에서 이룩한것은 초전도체보다는 저 두가지가 더 적절하다고 생각됩니다.

 

6. 파워로직스의 내재가치

내가 계산한 파워로직스의 내재가치는 2539원이다.

이것은 물론 과거의 수익에 관한것이므로 주가와는 다르다.

하지만 현재 주가에 비해 PER가 급격히 상승하였지만 그만큼의 수익은 상승하지 목하고 있는 것을 볼수 있다.

투자에 대한 판단은 본인이 하는 것 이기 때문에 좋은 참고가 되길 바라겠습니다.