기아 주식 얼마에 사야 적당할까?

기아차가 어닝 서프라이즈를 이어가 증권가에서 목표주가를 올리고 있습니다.

이에 반하여 기아차도 주가 상승이 이어지고 있는 모습을 보이는데

오늘은 기아의 기업을 분석해보고 내재가치를 알아보겠습니다.

아 그전에 다른 기업분석 블로그를 보면 차트가 많이 나오지만

여기 블로그에서는 차트를 이용한 기업분석은 잘 나오지 않습니다.

 

차트를 보면 항상 흔들리고 싸보이고 사면 오를것 처럼 보이나

차트에는 결과적으로 어떠한 숫자도 포함되어 있지 않아 그 기업이 일을 잘하는지 못하는지 발전이 있는지 알 수 없기 때문입니다.

 

1. 기아

Q1. 무엇으로 돈을 버는 회사인가요?

A : 완성차 및 부분품의 제조, 판매 렌트 및 정비 용역을 사업으로 돈을 벌어요!

 

주요 제품은 완성차로는 승용, RV, 상용 등으로 구분하고 있습니다.

 

우리가 흔히아는 모닝, 레이, k3,k5,k8, 스팅어, k9 등이고

RV차종은 니로,셀로트,스포티즈,EV6, 쏘렌토, 모하비, 카니발 등이 있습니다.

 

Q2. 자동차 생산은 잘 하나요?

A : 22년 가동율 90%이상으로 가동하고 있습니다.

 

현재 기아 자동차의 2022년 1월~ 12월의 기준 생산 능력은 3,000,000대 이고,

생산 실적은 2,731,560대 입니다.

따라서 공장의 가동률이 91,1%로 높으며

 

전년 동기대비 매출도 23.9% 성장한 것을 볼 수 있습니다. 

 

Q3. 매출의 비중은 어떤가요?

A : RV 차량의 해외 수출이 보다 증가 한 것을 볼 수 있습니다.

해외에서 수주한 RV 차량의 매출액이 20년 대비 50% 이상 증가한 것을 볼 수 있으며

승용을 제외한 다른 곳의 매출이 모두 우 상향한 것을 볼 수 있습니다.

 

2. 추후전망

Q1. 추후전망은 어떤가요?

A : 생산능력의 증대가 곧 매출로 연결되기 때문에 가동율과 생산능력 증대를 주시하는 것이 중요하다.

 

기아 자동차의 현재 진행중인 투자를 보면 가장 생산 능력이 뛰어난 국내에 많은 투자를 하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 

향후 투자 계획을 볼때 아직까지는 해외에 새로운 사업장보다는 현재의 공장에서 증설하여 생산능력증대를 계획하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

 

또한 현재 멕시코 공장에서의 가동율이 많이 떨어지는 것을 볼 수 있으며

추후 멕시코 공장에서의 생산능률을 향상시키는 것도 꼭 필요하다고 생각됩니다.

 

 

3.재무상태

Q1. 안정적인 재무 상태를 가지고 있나?

A : 꽤나 건강한 재무 상태를 가지고 있다고 볼 수 있다.

 

① 영업흐름으로 인한 현금흐름

영업활동에서의 현금 흐름이 우상향하는 것을 볼 수있고

2년전 대비 많은 성장 또한 알 수 있으므로 안정적이다고 할 수 있다.

 

② 투자활동으로 인한 현금흐름

 

 

매년 알맞게 투자가 이뤄지고 있으며 그 위험도가 크게 위험하지도 않고 적당한 투자활동이 이뤄지는 것을 볼 수 있다.

 

③ 재무 활동으로 인한 현금흐름

2020년도에는 살짝 주춤하였지만, 이내 다시 회복하며 안정적인 재무활동을 하고 있다고 볼 수 있다.

 

4. 내재가치

기아 자동차의 현재 내재가치는 56,000원이다.

이렇게 건강한 기업의 경우 내재가치보다 기업의 주가가 떨어지기 쉽지않다.

나는 이럴경우 미래가치도 함께 보는 편이다.

기아차의 미래가치는 112,000원으로 꾸준한 성장세를 보여주고 있는 것으로 보인다.

2023년에 어닝 서프라이즈까지 나오게 되면서 더욱더 성장하는 주식이 될것 으로 생각된다.

 

2022년 말에 주식이 빠졌을때는 59,000원까지 떨어지며 내재가치와 동등해지기도 한다.

현재는 88,500원까지 올라 괘나 주가가 회복된 상태임을 보여주고 내재가치 아래로는 더 하락하기 힘들다는 것도

충분히 보여지므로 관망하며 다음에 내재가치 주변까지 내려온다면 매수하는 것도 충분히 매력적으로 느껴진다.

 

2017년 연말의 주가가 33,500원이고 현재의 주가는 88,500원이다.

하지만 2017년도의 기아의 매출액이 지금 보다 더 높다... 

또 기아차의 매력을 하나 더 본다면 14회 연속 결산배당을 하고 있고

최근 3년간의 배당 수익율은 3.6% 5년간의 배당 수익률은 3.2로 웬만한 은행보다 많은 이자를 준다고 봐도 될것 같다.

 

오랜만에 건강한 우리 기업을 찾아 기분이 좋다.

 

그럼 다음에도 새로운 기업을 분석해 보도록 하겠습니다.

 

*위의 기업분석은 개인의 의견이며 투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.